Contexte

Le programme EB-5 a été créé en 1990 pour encourager les immigrants à créer des entreprises américaines, dans le but précis de stimuler l'économie et de créer de nouveaux emplois. Le programme permettait aux immigrants investisseurs et à leurs familles (conjoints et enfants non mariés de moins de 21 ans) de devenir résidents permanents en échange d'un investissement d'un million de dollars dans une nouvelle entreprise qui créerait au moins 10 nouveaux emplois. Le programme a également désigné des zones d'emploi ciblées, avec un seuil d'investissement inférieur, pour créer des emplois dans les zones rurales et à chômage élevé. En 1992, le programme a été élargi pour ajouter l'option supplémentaire de permettre aux immigrants d'investir à la place par l'intermédiaire de centres régionaux à but lucratif approuvés qui mettraient leur argent en commun et investiraient dans des projets plus importants.

Le programme EB-5 est finalement devenu très populaire mais a également rencontré plusieurs problèmes récurrents. Long temps d'attente de traitement et augmentation des coûts de frais de dossier par l'USCIS a rendu le processus presque contre-productif pour postuler. De plus, avec les améliorations technologiques et l'intelligence artificielle, le nombre de travailleurs diminue constamment, il devient donc de plus en plus difficile de trouver une entreprise qui doit créer 10 emplois à temps plein.

En plus de cela, certains États, pour augmenter leurs recettes fiscales, ont trouvé des moyens d'autoriser les projets de zones d'emploi ciblées dans les zones urbaines à fort taux d'emploi, et certains centres régionaux ont été accusés d'avoir truqué des preuves en utilisant l'argent investi pour démarrer de véritables entreprises et ont dépensé les fonds sur les articles de luxe personnels. Et en partie à cause de ces problèmes, en juin 2021, le Congrès n'a pas renouvelé le programme du Centre régional. En conséquence, l'USCIS a cessé de traiter toutes les demandes du Centre régional EB-5, ce qui a mis de nombreux investisseurs internationaux dans une situation difficile, devenant prisonniers du litige en matière d'immigration et immobilisant leurs ressources financières au-delà de tous les délais logiques.

Pour résoudre ces problèmes, la nouvelle loi EB-5 sur la réforme et l'intégrité (RIA) est entrée en vigueur le 15 mars 2022. Elle réautorise les centres régionaux et ajoute plusieurs nouvelles règles conçues pour, espérons-le, réduire les abus et les fraudes antérieurs.

Domaines d'emploi ciblés

Dans le cadre du RIA, l'investissement standard requis est désormais de 1,050,000 800,000 5 $, ou 2027 32 $ dans une zone d'emploi ciblée (TEA). Ces montants seront ajustés en fonction de l'inflation tous les 20 ans, le premier ajustement ayant lieu en 10. Toujours dans le cadre du RIA, 2 % des visas ne seront disponibles que pour les TEA : XNUMX % pour les zones rurales, XNUMX % pour les zones à fort taux de chômage et XNUMX % pour les projets d'infrastructure.

Auparavant, les TEA étaient désignées par les États, qui pouvaient spécifier les limites géographiques d'un TEA. Cela a encouragé certains États à gerrymander des TEA aux formes étranges qui permettraient aux projets d'obtenir la désignation TEA même s'ils se trouvaient dans des zones urbaines à fort taux d'emploi, exactement le contraire de ce pour quoi les TEA étaient conçus. Pour résoudre ce problème, dans le cadre de la RIA, l'USCIS est chargé de désigner ce qui est qualifié de TEA. Les TEA sont désignés dans les zones à fort taux de chômage, étayées par un recensement (individuel ou immédiatement adjacent) avec des taux de chômage d'au moins 150 % de la moyenne nationale.

Centres régionaux

Avant leur suspension en juin 2021, les centres régionaux étaient à la fois l'option EB-5 la plus populaire et la plus grande source de fraude. Les centres régionaux permettent aux candidats EB-5 d'agir en tant qu'investisseurs plutôt qu'en tant qu'entrepreneurs, en fournissant simplement leur argent au centre, qui le met en commun et peut investir dans des projets plus importants. De plus, alors que cet argent doit encore créer 10 emplois, 9 de ces emplois peuvent être indirects, créés par une activité économique accrue, plutôt que par des employés embauchés directement par l'entité dans laquelle l'investissement est réalisé. Un type de projet très populaire pour les centres régionaux EB-5 est de grands hôtels. Par exemple, l'argent des centres régionaux EB-5 a été utilisé à Las Vegas pour financer la construction de l'hôtel et du casino Downtown Grand, SLS et Resorts World. Il a apporté beaucoup d'emplois à Las Vegas et a maintenu l'économie locale pendant le ralentissement économique de l'immobilier.

La popularité des centres régionaux a d'abord augmenté lentement, avant de s'étendre sérieusement. En 2007, il n'y avait que 16 centres régionaux, mais en 2017, ce nombre est passé à 883. Beaucoup ont fermé depuis lors, mais aujourd'hui, il reste encore plus de 600 centres régionaux.

Malheureusement, certains centres régionaux n'avaient pas de projets solides et les investisseurs ont perdu leurs fonds, ce qui a fait chuter la réputation du programme. De plus, certains centres régionaux sont devenus le foyer du type de fraude EB-5 le plus courant, où un centre vendait essentiellement des cartes vertes en acceptant de l'argent (parfois bien en dessous du montant requis), puis falsifiait une preuve d'investissement dans un projet de création d'emplois. Ces préoccupations concernant la fraude généralisée ont été l'une des raisons pour lesquelles le programme du Centre régional n'a pas été renouvelé par le Congrès en juin 2021.

Lorsque le programme a été suspendu en 2021, cela a non seulement empêché l'USCIS d'accepter de nouvelles demandes, mais il a également cessé de traiter les demandes précédemment soumises, les mettant dans les limbes administratives jusqu'à ce que le Congrès décide quoi faire ensuite. Cela a pris jusqu'en mars 2022 (presque un an). Faire le temps de traitement d'une demande EB-5 stupéfiant 56 mois.

Pour résoudre ces problèmes, la RIA a fait plusieurs choses. Premièrement, il a réautorisé les centres régionaux pour cinq années supplémentaires (jusqu'au 30 septembre 2027), ce qui a également relancé le traitement des demandes précédemment déposées auparavant dans les limbes. La RIA a également précisé que si jamais les centres régionaux devenaient de nouveau non autorisés à l'avenir, l'USCIS devrait continuer à traiter les demandes déjà soumises, afin d'éviter une répétition de la récente interruption du traitement.

En outre, le RIA exige des centres régionaux qu'ils soient plus transparents et les soumet à un examen plus minutieux, spécifiquement conçu pour prévenir la fraude. En particulier, un changement important est que les centres régionaux devront embaucher un administrateur de fonds professionnel pour chaque projet afin de surveiller le projet et de veiller aux intérêts des investisseurs. Les administrateurs de fonds vérifieront les transferts de fonds, prépareront les états financiers, documenteront la répartition des revenus et des dépenses, suivront les actifs, créeront des rapports pour les investisseurs, effectueront l'administration réglementaire et coordonneront les audits. Pour faire respecter ces règles, l'USCIS a créé le Fonds d'intégrité EB-5, qui collectera de l'argent auprès de chaque centre régional et l'utilisera pour payer la surveillance accrue.

Pour mettre en œuvre ces nouvelles règles après l'adoption de la RIA, l'USCIS a initialement indiqué à tous les centres régionaux existants qu'ils étaient décertifiés et qu'ils devraient présenter une nouvelle demande de statut de centre régional en vertu des nouvelles règles. Cependant, six centres régionaux ont poursuivi, dans deux procès, et le 24 juin 2022, un tribunal fédéral a rendu une injonction préliminaire obligeant l'USCIS à rétablir tous les centres régionaux qui étaient en règle avant la suspension de 2021. Cependant, tous les centres régionaux devront encore demander à renouveler leur statut d'ici décembre 2022, donc à long terme, l'USCIS exigera toujours que tous les centres régionaux respectent les nouvelles règles plus strictes spécifiées par la RIA.

Arriéré des candidats chinois et indiens

Un effet secondaire malheureux de la popularité de l'EB-5 est qu'il a un arriéré de traitement massif, les applications prenant souvent jusqu'à sept ans pour être complétées. Et c'est un problème que la RIA n'a pas fait grand-chose pour résoudre. Il a apporté un petit changement, permettant désormais aux investisseurs et aux membres de la famille déjà légalement aux États-Unis de déposer à la fois leur pétition d'investisseur EB-5 (I-526 pour les investisseurs réguliers ou I-526E pour les investisseurs du Centre régional) et leur ajustement du statut pétition (I-486) ​​en même temps, au lieu de séquentiellement, comme cela était exigé auparavant.

Cela permet à l'investisseur et à sa famille déménager aux États-Unis et attendre le traitement de la demande aux États-Unis au lieu d'attendre en dehors des États-Unis pendant plus de 7 ans alors que les fonds d'investissement sont déjà investis aux États-Unis. Mais cela ne fera pas grand-chose pour réduire l'arriéré existant de pétitions et ne permettra pas aux investisseurs et à leurs familles de devenir plus tôt des résidents permanents légaux. Et malheureusement, le nombre annuel de Demandes I-526 traitées par l'USCIS (approuvé ou refusé) a diminué chaque année depuis 2018.

L'arriéré EB-5, et celui de l'USCIS en général, est si grave que le représentant américain Tony Cardenas (D-Californie) a proposé le Case Backlog and Transparency Act de 2022 (HR 9226) spécifiquement pour « déterminer les raisons de la retards de traitement et trouver des solutions potentielles pour réduire l'arriéré de dossiers d'immigration. Cependant, à moins que et jusqu'à ce que ce projet de loi soit adopté, l'arriéré est quelque chose que les candidats doivent simplement vivre avec et contourner.

Deux groupes qui ont été particulièrement touchés par l'arriéré EB-5 sont les immigrants indiens et chinois, qui doivent attendre plus longtemps que les autres. Ces groupes sont limités par des dates fixes auxquelles leurs demandes de cartes vertes doivent être datées avant pour être traitées, appelées dates d'action finales.

La date d'action finale actuelle pour les investisseurs indiens EB-5 est le 8 novembre 2019 et pour la Chine, le 22 mars 2015. La date chinoise a même été récemment déplacée. RETOUR à nouveau à partir d'une date de décembre 2015, ce qui indique davantage la gravité de l'arriéré. Les dates d'action finales pour tous les autres pays sont actuelles, ce qui signifie que les candidats de ces pays n'ont pas à attendre pour demander leurs cartes vertes plus longtemps que le temps de traitement des demandes USCIS déjà ridiculement long indiqué comme 56 mois.

L'important arriéré d'applications chinoises est dû à l'extrême popularité du programme EB-5 des États-Unis en Chine. Un rapport de Studly a révélé qu'en 2015, 85.4 % des candidats EB-5 venaient de Chine, soit une augmentation de 15.9 % par rapport à seulement quatre ans auparavant. Pour le moment, il existe très peu de solutions de contournement pour cela. Un ressortissant chinois ou indien marié à une personne d'un pays sans arriéré peut réduire son temps d'attente s'il fait du conjoint non chinois/indien le demandeur principal. De plus, si un enfant est né en dehors de la Chine et a plus de 18 ans, il peut devenir investisseur principal et lorsque cet enfant obtient la citoyenneté américaine, il peut parrainer ses parents pour qu'ils deviennent titulaires d'une carte verte.

Étant donné que la date d'action finale du programme EB-5 dépend du pays de naissance et non du pays de citoyenneté, l'obtention de passeports d'autres pays n'aiderait pas à déplacer la date d'action finale pour les investisseurs chinois et indiens EB-5. La plupart des autres catégories de visas sont également sauvegardées pour les ressortissants chinois et indiens et, par conséquent, la demande d'un autre type de visa d'immigrant n'accélérerait pas le processus d'obtention de voitures vertes pour les ressortissants de ces deux pays.

Ainsi, les candidats chinois et indiens doivent simplement reconnaître que leurs demandes prendront un temps particulièrement long à traiter s'ils s'engagent dans le processus de demande de visa EB-5. Il convient de noter que les dates d'action finale des catégories EB-2 et EB-3 de visa d'immigrant pour l'emploi sont beaucoup plus longues que EB-5 pour l'Inde et la Chine, de sorte que EB-5 peut toujours être un moyen d'obtenir la résidence permanente légale pour les Chinois et les Indiens. Nationaux.

Conclusion

Le programme EB-5 Immigrant Investor est un choix possible pour les immigrants potentiels riches et soucieux des affaires qui cherchent à établir leur résidence permanente aux États-Unis. Les entrepreneurs s'en tireront bien avec le programme régulier, tandis que ceux qui souhaitent une approche plus passive peuvent simplement investir leur argent dans un centre régional. Les retours sur investissement des centres régionaux sont généralement extrêmement faibles puisque le programme interdit le retour des fonds avant que l'approbation complète finale et la suppression de la condition ne soient traitées.

Il s'agit actuellement d'un processus effrayant de 6 à 10 ans, et plusieurs fois le montant total de l'investissement principal est perdu pendant le traitement de la demande. Le programme d'investisseurs EB-5 n'est plus ce qu'il était lors de son ouverture en 1990 et les investisseurs doivent examiner toutes les options disponibles avant d'engager leur temps et leurs fonds dans le programme.